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37種融資模式解析!

發(fā)布時(shí)間:2023-02-26 22:59:21

37種融資模式解析!

丶民間融資

1企業(yè)向員工借貸

法律依據(jù):《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第十二條:法人或者其他組織在本單位內(nèi)部通過借款形式向職工籌集資金,用于本單位生產(chǎn)、經(jīng)營,且不存在合同法第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形,當(dāng)事人主張民間借貸合同有效的,人民法院應(yīng)予支持。

 

法律風(fēng)險(xiǎn):《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第一條:未向社會公開宣傳,在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的,不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。

 

2企業(yè)向特定非員工借貸

 

法律依據(jù):《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第一條:本規(guī)定所稱的民間借貸,是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為。

 

法律風(fēng)險(xiǎn):《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第一條:違反國家金融管理法律規(guī)定,向社會公眾(包括單位和個(gè)人)吸收資金的行為,同時(shí)具備下列四個(gè)條件的,除刑法另有規(guī)定的以外,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”。

 

3企業(yè)向非金融企業(yè)借貸

 

法律依據(jù):《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第十一條:法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產(chǎn)、經(jīng)營需要訂立的民間借貸合同,除存在合同法第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形外,當(dāng)事人主張民間借貸合同有效的,人民法院應(yīng)予支持。

 

4讓與擔(dān)保

 

讓與擔(dān)保,指債務(wù)人或第三人為擔(dān)保債務(wù)人之債務(wù),將擔(dān)保標(biāo)的物之財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移于擔(dān)保權(quán)人,而使擔(dān)保權(quán)人在不超過擔(dān)保之目的范圍內(nèi),取得擔(dān)保標(biāo)的物之財(cái)產(chǎn)權(quán),于債務(wù)清償后,標(biāo)的物應(yīng)返還于債務(wù)人或第三人,債務(wù)不履行時(shí),擔(dān)保權(quán)人得就該標(biāo)的物受償之非典型擔(dān)保。

 

法律風(fēng)險(xiǎn):《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十四條:當(dāng)事人以簽訂買賣合同作為民間借貸合同的擔(dān)保,借款到期后借款人不能還款,出借人請求履行買賣合同的,人民法院應(yīng)當(dāng)按照民間借貸法律關(guān)系審理,并向當(dāng)事人釋明變更訴訟請求。當(dāng)事人拒絕變更的,人民法院裁定駁回起訴。

 

按照民間借貸法律關(guān)系審理作出的判決生效后,借款人不履行生效判決確定的金錢債務(wù),出借人可以申請拍賣買賣合同標(biāo)的物,以償還債務(wù)。就拍賣所得的價(jià)款與應(yīng)償還借款本息之間的差額,借款人或者出借人有權(quán)主張返還或補(bǔ)償。

 

5網(wǎng)絡(luò)借貸(p2p)

 

p2p借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融(ITFIN)服務(wù)網(wǎng)站。

 

p2p借貸是peer to peer lending的縮寫,peer是個(gè)人的意思。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過程中,資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn),它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式,這也是未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢。p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺分為兩個(gè)產(chǎn)品一個(gè)是投資理財(cái),一個(gè)是貸款,都是在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的。

 

法律風(fēng)險(xiǎn):《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十二條:借貸雙方通過網(wǎng)絡(luò)貸款平臺形成借貸關(guān)系,網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的提供者僅提供媒介服務(wù),當(dāng)事人請求其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的,人民法院不予支持。

 

網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保,出借人請求網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的,人民法院應(yīng)予支持。

 

6融資性貿(mào)易

 

融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)不涉及銀行方,有著一定隱蔽性,具有貿(mào)易合同主體存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或同屬于同一實(shí)際控制人、貿(mào)易合同簽約時(shí)間接近、標(biāo)的物為同批貨物且不發(fā)生位移、合同收益固定、中間貿(mào)易商不承擔(dān)轉(zhuǎn)售交易風(fēng)險(xiǎn)等顯著特征,是以簽訂貨物購銷合同之名掩蓋企業(yè)間借貸之實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)。

 

而貿(mào)易融資是銀行短期融資產(chǎn)品,是以企業(yè)真實(shí)商品貿(mào)易為背景,基于商品貿(mào)易中的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等資產(chǎn)的短期融資業(yè)務(wù),具有合法性,受法律保護(hù)。

 

法律風(fēng)險(xiǎn):公司之間以簽訂買賣合同為名,進(jìn)行企業(yè)間借貸融資,違反《合同法》第52條第(3)項(xiàng)“以合法形式掩蓋非法目的”的規(guī)定,認(rèn)定買賣合同無效。

 

7托管式加盟

 

不同于標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)特許關(guān)系(加盟),投資人以自己名義按照融資方的要求出資租賃營業(yè)場所并負(fù)擔(dān)租金后,投資人再向融資人交納購貨款及裝修款。整個(gè)商鋪的進(jìn)貨、運(yùn)營、財(cái)務(wù)、人員均不用出資方管理,融資方會在約定日期向出資方返還利潤。

 

 

類金融融資

 

1商業(yè)保理

 

商業(yè)保理指供應(yīng)商將基于其與采購商訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商,由保理商為其提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款管理及催收、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等綜合金融服務(wù)的貿(mào)易融資工具。商業(yè)保理的本質(zhì)是供貨商基于商業(yè)交易,將核心企業(yè)(即采購商)的信用轉(zhuǎn)為自身信用,實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款融資。

 

2融資租賃

 

融資租賃(Financial Leasing)又稱設(shè)備租賃(Equipment Leasing)或現(xiàn)代租賃(Modern Leasing),指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇,出資向供貨人購買租賃物件,并租給承租人使用,承租人則分期向出租人支付租金,在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有,承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿,租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后,對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的,可以協(xié)議補(bǔ)充;不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的,按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定,仍然不能確定的,租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。

 

3典當(dāng)

 

典當(dāng),是指當(dāng)戶將其動產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行,交付一定比例費(fèi)用,取得當(dāng)金,并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。

 

4小額貸款公司

 

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立,不吸收公眾存款,經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。與銀行相比,小額貸款公司更為便捷、迅速,適合中小企業(yè)、個(gè)體工商戶的資金需求;與民間借貸相比,小額貸款更加規(guī)范、貸款利息可雙方協(xié)商。

 

5私募股權(quán)基金

 

私募股權(quán)投資(Private Equity,簡稱PE),是指投資于非上市股權(quán),或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式 。 從投資方式角度看,私募股權(quán)投資是指通過私募形式對私有企業(yè),即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資,在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制,即通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。

 

6股權(quán)眾籌

 

股權(quán)眾籌是指,公司出讓一定比例的股份,面向普通投資者,投資者通過出資入股公司,獲得未來收益。這種基于互聯(lián)網(wǎng)渠道而進(jìn)行融資的模式被稱作股權(quán)眾籌。另一種解釋就是“股權(quán)眾籌是私募股權(quán)互聯(lián)網(wǎng)化”。

 

7股權(quán)質(zhì)押

 

股權(quán)質(zhì)押,是指出質(zhì)人(公司股權(quán)所有人)以其所擁有的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物而設(shè)立的質(zhì)押,以擔(dān)保主債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種融資擔(dān)保方式。

 

8動產(chǎn)浮動抵押

 

動產(chǎn)浮動抵押是指特定的抵押人以其現(xiàn)有的和將來所有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)為債權(quán)人設(shè)定抵押權(quán)擔(dān)保,當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí),債權(quán)人(抵押權(quán)人)有權(quán)以抵押人于抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)尚存的財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。

 

9倉單質(zhì)押

 

根據(jù)我國票據(jù)法規(guī)定,倉單除了具有所有權(quán)憑證作用外,還可以通過背書轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行流通,從而作為一種衍生的金融工具使用。同樣,倉單作為票據(jù),存貨人可以作為出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人訂立質(zhì)押合同,以倉單作為質(zhì)押物進(jìn)行融資,存貨人在倉單上背書并經(jīng)過保管人在上面簽字或蓋章,將倉單交于質(zhì)權(quán)人后,質(zhì)押權(quán)產(chǎn)生效力,這就是倉單質(zhì)押的雛形。相較于傳統(tǒng)的實(shí)物抵押、質(zhì)押或者是第三人保證貸款,倉單質(zhì)押融資很大程度上是對典型融資擔(dān)保方式的突破。

 

10保單質(zhì)押貸款

 

保單質(zhì)押貸款是投保人把所持有的保單直接抵押給保險(xiǎn)公司,按照保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例獲得資金的一種融資方式。若借款人到期不能履行債務(wù),當(dāng)貸款本息積累到退?,F(xiàn)金價(jià)值時(shí),保險(xiǎn)公司有權(quán)終止保險(xiǎn)合同效力。

 

保單本身必須具有現(xiàn)金價(jià)值。人身保險(xiǎn)合同分為兩類:

 

一類是醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)合同,此類合同屬于損失補(bǔ)償性合同,與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同一樣,不可以作為質(zhì)押物;

 

另一類是具有儲蓄功能的養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資分紅型保險(xiǎn)及年金保險(xiǎn)等人壽保險(xiǎn)合同,此類合同只要投保人繳納保費(fèi)超過一年,人壽保險(xiǎn)單就具有了一定的現(xiàn)金價(jià)值,保單持有人可以隨時(shí)要求保險(xiǎn)公司返還部分現(xiàn)金價(jià)值以實(shí)現(xiàn)債權(quán),這類保單可以作為質(zhì)押物。

 

 

金融融資

 

1銀行貸款

 

銀行貸款是目前債權(quán)融資的主要方式,其優(yōu)點(diǎn)在于程序比較簡單,融資成本相對節(jié)約,靈活性強(qiáng),只要企業(yè)效益良好、融資較容易,缺點(diǎn)是一般要提供抵押或者擔(dān)保,籌資數(shù)額有限,還款付息壓力大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。

 

2信托貸款

 

信托貸款是指受托人接受委托人的委托,將委托人存入的資金,按其(或信托計(jì)劃中)指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款,并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。委托人在發(fā)放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權(quán),同時(shí)又可利用信托公司在企業(yè)資信與資金管理方面的優(yōu)勢,增加資金的安全性,提高資金的使用效率。

 

3銀行承兌匯票

 

銀行承兌匯票主要有三種應(yīng)用方式:

 

是企業(yè)以銀行承兌匯票支付貨款來彌補(bǔ)短期資金不足,從而節(jié)省現(xiàn)金流支出;

 

是企業(yè)開出差額保證金銀行承兌匯票,可放大信用,用更少的錢、更低的融資成本籌集更多資金;

 

是企業(yè)資金短缺時(shí)還可將收到的銀行承兌票據(jù)申請貼現(xiàn)或者背書轉(zhuǎn)讓,及時(shí)補(bǔ)充流動資金或支付貨款。

 

4信用證

 

信用證融資是國際貿(mào)易中使用最為廣泛的融資產(chǎn)品,信用證的優(yōu)點(diǎn)及生命力正是能為買賣雙方提供融資服務(wù)。信用證融資是銀行一項(xiàng)影響較大、利潤豐厚、周轉(zhuǎn)期短的融資業(yè)務(wù),銀行都把貿(mào)易融資放在重要地位。但銀行的信用證融資會產(chǎn)生導(dǎo)致妨礙銀行自身生存與健康發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)甚至擾亂正常的金融秩序,所以必須對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

 

5內(nèi)保外貸

 

境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔(dān)保,由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款,如此一來,境內(nèi)企業(yè)就可以獲得境外的低成本資金。在額度內(nèi),由境內(nèi)的銀行開出保函或備用信用證為境內(nèi)企業(yè)的境外公司提供融資擔(dān)保,無須逐筆審批,和以往的融資型擔(dān)保相比,大大縮短了業(yè)務(wù)流程。2010年中,國家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)對外擔(dān)保管理問題的通知》,對內(nèi)地銀行向海外開出外幣擔(dān)保融資函實(shí)施額度管理,即“內(nèi)保外貸”——銀行對外擔(dān)保的融資額度不能超過銀行本身凈資產(chǎn)的50%。

 

6公司債

 

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定:在中華人民共和國境內(nèi),公開發(fā)行公司債券并在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易或轉(zhuǎn)讓,非公開發(fā)行公司債券并按照本辦法規(guī)定承銷或自行銷售、或在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺轉(zhuǎn)讓的,適用本辦法。法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。本辦法所稱公司債券,是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。

 

7金融租賃

 

金融租賃是指由承租人選定所需設(shè)備后,由租賃公司(出租人)負(fù)責(zé)購置,然后交付承租人使用,承租人按租約定期交納租金。金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約,租賃期滿后,租賃設(shè)備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。金融租賃方式大多用于大型成套設(shè)備的租賃。

 

與融資租賃不同的是,金融租賃是金融機(jī)構(gòu)。

 

8銀行保理

 

保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)。銀行的保理業(yè)務(wù)可分為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)和國外保理業(yè)務(wù)兩類。

 

9存單質(zhì)押

 

一是以自己或他人的定期存單做質(zhì)押從金融機(jī)構(gòu)貸款;

 

二是自然人之間或者自然人與法人、其他組織之間,法人、其他組織相互之間存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系,由債務(wù)人以自己所有或是第三人所有的存單作為債權(quán)的質(zhì)押擔(dān)保。

 

用于向金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)押的存單,貸款機(jī)構(gòu)會在核實(shí)存單的真實(shí)性以后,通知出具存單的存款銀行辦理資金凍結(jié)即登記止付手續(xù),俗稱“核押”,并與借款人簽訂質(zhì)押貸款合同,同時(shí)將存單保存在貸款機(jī)構(gòu)手中,以防止存單所有人在借款人歸還全部貸款本息之前將存款提走。第二種方式中,債務(wù)人為向債權(quán)人(非金融機(jī)構(gòu)) 擔(dān)保自己的履約能力,把自己或第三人所有的存單交由債權(quán)人占有,以此作為自己的債務(wù)能如期履行的擔(dān)保,并與債權(quán)人約定,在債務(wù)到期后,如債務(wù)人不能全部履行債務(wù),則債權(quán)人可以此存單上的款項(xiàng)優(yōu)先受償。此兩種方式的質(zhì)押在我國法律上稱之為“權(quán)利質(zhì)押”或“權(quán)利質(zhì)權(quán)”,其中存單質(zhì)押的相關(guān)規(guī)定分別見于我國《擔(dān)保法》第75、76條《擔(dān)保法解釋》第100- 102 條和《物權(quán)法》第223、224 條。

 

10企業(yè)債

 

企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。按照職能分工,由省級發(fā)改委預(yù)審、國家發(fā)改委核準(zhǔn)的企業(yè)債券僅限于在中華人民共和國境內(nèi)注冊的非上市企業(yè)發(fā)行的債券(上市公司發(fā)行公司債券由證監(jiān)會監(jiān)管)。

 

1優(yōu)先股

 

《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》:本辦法所稱優(yōu)先股是指依照《公司法》,在一般規(guī)定的普通種類股份之外,另行規(guī)定的其他種類股份,其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn),但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。

 

上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股,非上市公眾公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股。優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后,有權(quán)同普通股股東一起參加剩余利潤分配的,公司章程應(yīng)明確優(yōu)先股股東參與剩余利潤分配的比例、條件等事項(xiàng)。

 

12資產(chǎn)證券化

 

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持,發(fā)行可交易證券的一種融資形式。通俗而言就是指將缺乏流動性、但具有可預(yù)期收入的資產(chǎn),通過在資本市場上發(fā)行證券的方式予以出售,以獲取融資,以最大化提高資產(chǎn)的流動性。

 

13上市公司

 

增發(fā)。

 

增發(fā)是向包括原有股東在內(nèi)的全體社會公眾投資者發(fā)售股票。其優(yōu)點(diǎn)在于限制條件較少,融資規(guī)模大。增發(fā)比配股更符合市場化原則,更能滿足公司的籌資要求,同時(shí)由于發(fā)行價(jià)較高,一般不受公司二級市場價(jià)格的限制,更能滿足公司的籌資要求,但與配股相比,本質(zhì)上沒有大的區(qū)別,都是股權(quán)融資。

 

配股。

 

配股,即向老股東按一定比例配售新股。由于不涉及新老股東之間利益的平衡,且操作簡單,審批快捷,因此是上市公司最為熟悉和得心應(yīng)手的融資方式。但隨著管理層對配股資產(chǎn)的要求越來越嚴(yán)格,即以現(xiàn)金進(jìn)行配股,不能用資產(chǎn)進(jìn)行配股。同時(shí),隨著中國證券市場的不斷發(fā)展和更符合國際慣例,目前將逐步淡出上市公司再融資的歷史舞臺。

 

可轉(zhuǎn)換債券。

 

可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)融資和股權(quán)融資的雙重特點(diǎn),在其沒有轉(zhuǎn)股之前屬于債權(quán)融資,這比其他兩種融資更具有靈活性。

 

14新三板企業(yè)

 

定向發(fā)行股票融資是新三板掛牌企業(yè)的主要融資方式。根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》等規(guī)定,新三板簡化了掛牌公司定向發(fā)行股票核準(zhǔn)程序。新三板允許公司在申請掛牌的同時(shí)定向發(fā)行股票融資或掛牌后再提出定向發(fā)行股票。

 

15商業(yè)承兌匯票

 

商業(yè)承兌匯票進(jìn)行融資活動,主要是指債權(quán)企業(yè)用商業(yè)承兌匯票向銀行貼現(xiàn)而取得款項(xiàng)。

 

債權(quán)企業(yè)融資:為了解決臨時(shí)的資金周轉(zhuǎn)困難,獲得足夠的流動資金,票據(jù)債權(quán)企業(yè)可以將持有的應(yīng)收票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn),從而從銀行取得一筆款項(xiàng)。

 

債務(wù)企業(yè)融資: 在具有良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系的企業(yè)之間,特別是在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間,目前比較流行的一種做法就是互相開具商業(yè)承兌匯票,讓債權(quán)企業(yè)用商業(yè)承兌匯票先向銀行貼現(xiàn),然后再將從銀行取得的貼現(xiàn)款轉(zhuǎn)劃給原票據(jù)債務(wù)企業(yè),從而達(dá)到原票據(jù)債務(wù)企業(yè)從銀行融資的目的。

 

16前??缇橙嗣駧刨J款

 

《前??缇橙嗣駧刨J款管理暫行辦法》,允許在前海注冊成立并在前海實(shí)際經(jīng)營的企業(yè)(內(nèi)資),從香港經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的銀行借入人民幣資金,僅限于前海投資和建設(shè)業(yè)務(wù)。

 

17福費(fèi)廷

 

福費(fèi)廷(FORFAITING),又稱買斷,是銀行根據(jù)客戶(信用證受益人)或其他金融機(jī)構(gòu)的要求,在開證行、保兌行或其他指定銀行對信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)做出付款承諾后,對應(yīng)收款進(jìn)行無追索權(quán)的融資。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主要提供中長期貿(mào)易融資,利用這一融資方式的出口商應(yīng)同意向進(jìn)口商提供期限為6個(gè)月至5年甚至更長期限的貿(mào)易融資,同意進(jìn)口商以分期付款的方式支付貨款。

 

18貿(mào)易融資

 

融資貿(mào)易源于國際貿(mào)易,是指以貿(mào)易形式達(dá)到融資目的,通常指銀行作為資金提供方通過遠(yuǎn)期信用證、遠(yuǎn)期托收、保理、票據(jù)貼現(xiàn)等金融工具給予從事大宗商品交易的企業(yè)的資金融通。融資性貿(mào)易是企業(yè)擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模、提高資金使用效率的重要手段,在國際貿(mào)易領(lǐng)域有較為成熟的規(guī)則和慣例,全球80%的貿(mào)易使用了融資手段。

 

19應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款

 

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收帳款收款權(quán)向銀行作還款保證,但銀行不承繼企業(yè)在該應(yīng)收賬款項(xiàng)下的任何債務(wù)的短期融資。貸款期間,打折后的質(zhì)押應(yīng)收賬款不得低于貸款余額(貸款本金和利息合計(jì))。當(dāng)打折后的質(zhì)押應(yīng)收賬款在貸款期間內(nèi)不足貸款余額時(shí),企業(yè)應(yīng)按銀行的要求以新的符合要求的應(yīng)收賬款進(jìn)行補(bǔ)充、置換。

 

20上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣境外借款

 

《中國人民銀行上??偛筷P(guān)于支持中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知》四:試驗(yàn)區(qū)人民幣境外借款區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從境外借用人民幣資金(不包括貿(mào)易信貸和集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營性融資)應(yīng)用于國家宏觀調(diào)控方向相符的領(lǐng)域,暫不得用于投資有價(jià)證券(包括理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理類產(chǎn)品)、衍生產(chǎn)品,不得用于委托貸款。

 

(一)區(qū)內(nèi)企業(yè)借用境外人民幣資金規(guī)模(按余額計(jì))的上限不得超過實(shí)繳資本*1倍*宏觀審慎政策參數(shù)。其中:實(shí)繳資本以最近一期驗(yàn)資報(bào)告為準(zhǔn),借用期限1年(不含)以上。區(qū)內(nèi)借款企業(yè)可以依據(jù)《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》的規(guī)定,在上海地區(qū)的銀行開立專用存款賬戶,專門存放從境外借入的人民幣資金,只能用于區(qū)內(nèi)或境外,包括區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營、區(qū)內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)、境外項(xiàng)目建設(shè)等。

 

在試驗(yàn)區(qū)啟動前已經(jīng)設(shè)立在區(qū)內(nèi)的外商投資企業(yè)在借用境外人民幣資金時(shí),可自行決定是按"投注差"模式還是按本通知規(guī)則辦理,并通過其賬戶銀行向人民銀行上海總部備案。一經(jīng)決定,不再變更。

(二)區(qū)內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)借用境外人民幣資金(按余額計(jì))的上限不得超過實(shí)繳資本*1.5倍*宏觀審慎政策參數(shù)。借用期限1年(不含)以上。借入資金可調(diào)回存入開立在上海地區(qū)銀行的專用存款賬戶,只能用于區(qū)內(nèi)或境外,包括區(qū)內(nèi)經(jīng)營、區(qū)內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)、境外項(xiàng)目建設(shè)等。

(三)區(qū)內(nèi)企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)開立的存放境外人民幣借款的專用存款賬戶活期計(jì)息。

(四)區(qū)內(nèi)銀行從境外借入人民幣資金須進(jìn)入試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元,在區(qū)內(nèi)使用,服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

(五)上述公式中的宏觀審慎政策參數(shù)由人民銀行上??偛吭O(shè)定,可根據(jù)全國信貸調(diào)控的需要進(jìn)行靈活調(diào)整。